UltraGrid の AllowMultiCellOperations を利用することで、選択した行やセルの情報をクリップボードにコピーすることができます。
private void ultraGrid1_InitializeLayout(object sender, Infragistics.Win.UltraWinGrid.InitializeLayoutEventArgs e)
{
...
// UltraGrid の選択行の情報をクリップボードにコピーする
e.Layout.Override.AllowMultiCellOperations = Infragistics.Win.UltraWinGrid.AllowMultiCellOperation.Copy;
}